DAVIDsTEA Inc. annonce les résultats financiers du premier trimestre de 2016

 

Croissance de 24,3 % au premier trimestre des ventes, qui ont atteint 44,5 M$ CA

 

Croissance de 15,0 % pour le premier trimestre du BAIIA ajusté, qui a atteint 4,6 M$ CA

 

Résultat net pour le premier trimestre de 1,5 M$ CA, soit 0,06 $ CA par action diluée

 

Les perspectives pour 2016 sont réaffirmées

MONTRÉAL, le 8 juin 2016 (GLOBE NEWSWIRE) -- DAVIDsTEA Inc. (Nasdaq : DTEA) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le trimestre clos le 30 avril 2016.

Pour le trimestre clos le 30 avril 2016 :

• les ventes ont augmenté de 24,3 %, passant de 35,8 M$ CA au premier trimestre de l'exercice 2015 à 44,5 M$ CA. Les ventes de magasins comparables se sont accrues de 4,9 %;
• la marge brute a augmenté de 21,5 %, passant de 19,1 M$ CA au premier trimestre de l'exercice 2015 à 23,2 M$ CA tandis que la marge brute exprimée en un pourcentage des ventes a diminué, passant de 53,3 % au premier trimestre de l'exercice 2015 à 52,1 %. Cette baisse de la marge brute exprimée en un pourcentage des ventes découlait principalement de l'incidence défavorable d'un dollar américain plus fort sur les achats libellés en dollars américains, qui a été partiellement compensée par des efficiences de la chaîne d'approvisionnement. Sur la base d'une devise constante, la marge brute exprimée en un pourcentage des ventes a progressé de 90 points de base pour s'établir à 54,2 %;
• les charges de vente et d'administration ont augmenté pour passer de 17,0 M$ CA au premier trimestre de l'exercice 2015 à 21,1 M$ CA. Exprimées en un pourcentage des ventes, les charges de vente et d'administration se sont alourdies, passant de 47,4 % au premier trimestre de l'exercice 2015 à 47,5 %;
• les résultats des activités d'exploitation se sont établis à 2,0 M$ CA comparativement à (2,0) M$ CA au cours du premier trimestre de l'exercice 2015. Compte non tenu des coûts non récurrents engagés au cours de l'exercice précédent, les résultats des activités d'exploitation ont été ramenés à 2,0 M$ CA comparativement à 2,1 M$ CA au cours du premier trimestre de l'exercice 2015;
• la Société a ouvert 5 nouvelles boutiques durant le premier trimestre et terminé le trimestre avec un nombre total de 198 boutiques au Canada et aux États-Unis. Cela représente une augmentation de 23 % par rapport à la fin du premier trimestre de l'exercice 2015;
• le BAIIA ajusté a atteint 4,6 M$ CA comparativement à 4,0 M$ CA au cours du premier trimestre de l'exercice 2015. Le BAIIA ajusté ne tient pas compte des coûts liés au PAPE et des autres coûts sans effet sur la trésorerie ou non récurrents (se reporter au tableau du rapprochement du BAIIA ajusté);
• le résultat net a atteint 1,5 M$ CA comparativement à (93,2) M$ CA au cours du premier trimestre de l'exercice 2015, ce qui comprend, comme nous l'avons déjà mentionné, une perte sans effet sur la trésorerie associée au dérivé incorporé sur les actions privilégiées de série A, de série A‑1 et de série A‑2 puisque toutes les actions privilégiées ont été converties en actions ordinaires dans le cadre du PAPE (se reporter au tableau du rapprochement des résultats présentés en fonction de mesures conformes aux IFRS et du résultat net (de la perte nette) ajusté(e)). Le résultat net ajusté, qui exclut les coûts liés au PAPE et les autres résultats ou charges non récurrents de l'exercice précédent (se reporter au tableau du rapprochement des résultats présentés en fonction de mesures conformes aux IFRS et du résultat net (de la perte nette) ajusté(e)), a atteint 1,5 M$ CA comparativement à 1,1 M$ CA durant le premier trimestre de l'exercice 2015;
• le résultat dilué par action ordinaire s'établissait à 0,06 $ CA comparativement à (7,73) $ CA au cours du premier trimestre de l'exercice 2015. Le résultat dilué ajusté par action ordinaire, qui représente le résultat net ajusté en fonction du nombre moyen pondéré dilué et ajusté d'actions en circulation (se reporter au tableau du rapprochement du nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation), était de 0,06 $ CA par action comparativement à 0,04 $ CA par action au cours du premier trimestre de l'exercice 2015.

Sylvain Toutant, président et chef de la direction, a déclaré : « Nous sommes satisfaits de nos résultats du premier trimestre qui ont dépassé la fourchette de nos indications, et qui marquent un excellent départ pour l'exercice. Notre rendement élevé démontre la robustesse de notre modèle d'affaires et notre capacité de réaliser nos stratégies en dépit d'un contexte incertain en général pour la vente au détail. L'attrait de notre concept et des produits que nous offrons demeure le moteur de notre succès. Grâce à l'accent que nous mettons sur l'innovation et le design, à notre modèle de vente au détail distinct et flexible et à notre commerce électronique fructueux qui est renforcé par notre stratégie de marketing unique et nos guides de thé bien informés, le client vit une expérience en magasin unique centrée véritablement sur lui. »

M. Toutant a ajouté : « Compte tenu de cet excellent départ en 2016, nous réaffirmons nos perspectives formulées auparavant. Nous demeurons axés sur nos priorités stratégiques visant la croissance du nombre de nos magasins, la hausse des ventes des magasins comparables, l'accroissement de la notoriété de la marque et l'amélioration de la rentabilité. »

Faits saillants du bilan en date du 30 avril 2016 :

• trésorerie : 69,1 M$ CA;
• liquidités totales (trésorerie plus la tranche disponible d'une facilité de crédit renouvelable de 20,0 M$ CA) : 89,1 M$ CA.

Perspectives pour le deuxième trimestre et l'exercice 2016 :

Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2016, on prévoit que les ventes seront de l'ordre de 39,0 M$ CA à 40,0 M$ CA, compte tenu de l'ouverture de 11 nouvelles boutiques et dans l'hypothèse d'une augmentation des ventes de magasins comparables se situant vers le milieu d'une fourchette de croissance à un chiffre. Le BAIIA ajusté devrait osciller autour de 0,2 M$ CA à 0,5 M$ CA. La perte nette devrait être de l'ordre de (2,1) M$ CA à (2,4) M$ CA, et le résultat dilué par action ordinaire, de l'ordre de (0,08) $ CA à (0,09) $ CA sur un nombre moyen pondéré dilué d'environ 24,2 millions d'actions diluées en circulation.

Pour l'exercice 2016, les ventes devraient osciller autour de 215,0 M$ CA à 219,0 M$ CA, compte tenu de l'ouverture de 40 nouvelles boutiques pour l'exercice complet et dans l'hypothèse d'une hausse des ventes de magasins comparables de se situant vers le milieu d'une fourchette de croissance à un chiffre. Le BAIIA ajusté devrait varier de 31,0 M$ CA à 33,0 M$ CA. Le résultat net ajusté devrait être de l'ordre de 13,0 M$ CA à 14,0 M$ CA et le résultat dilué ajusté par action ordinaire, de l'ordre de 0,50 $ CA à 0,54 $ CA sur un nombre moyen pondéré d'environ 26,1 millions d'actions diluées et ajustées en circulation.

Information sur la conférence téléphonique :

Une conférence téléphonique sur les résultats financiers du premier trimestre de l'exercice 2016 est prévue pour aujourd'hui, le 8 juin 2016, à 16 h 30, heure de l'Est. La conférence téléphonique sera transmise en webdiffusion et il sera possible d'y accéder dans la section « Investisseurs » du site Web de la Société, à www.davidstea.com. La webdiffusion sera archivée en ligne deux heures après la fin de la conférence et sera disponible pendant un an.

Information non conforme aux IFRS :

Le présent communiqué comprend des mesures non conformes aux IFRS, notamment le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action. Le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action ne sont pas des mesures conformes aux IFRS, et ces mesures peuvent être utilisées différemment des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Nous croyons que le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action fournissent aux investisseurs une information utile quant à nos activités passées. Nous présentons le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action à titre de mesures supplémentaires du rendement, car nous croyons qu'ils facilitent l'évaluation comparative de notre performance opérationnelle par rapport à notre rendement fondé sur nos résultats établis selon les IFRS, tout en isolant les incidences de certains éléments qui fluctuent d'une période à l'autre. Par exemple, le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action permettent l'évaluation de notre performance opérationnelle et de notre capacité à rembourser ou à contracter des dettes en ne tenant pas compte de l'incidence des charges sans effet sur la trésorerie de la période ou des autres charges non récurrentes, telles que l'amortissement, la dépréciation, les frais liés aux contrats déficitaires ou à des contrats dont les coûts pour satisfaire aux obligations devraient être supérieurs aux avantages économiques et les charges non récurrentes liées à notre premier appel public à l'épargne. Ces mesures servent également de références pour l'évaluation de notre performance opérationnelle. Le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action ne sont pas des mesures de notre rendement financier selon les IFRS et ne devraient pas être considérés isolément ou comme mesures de rechange au résultat net, aux flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation, d'investissement et de financement ou à toute autre donnée tirée des états financiers et présentée à titre d'indicateur du rendement financier ou de la liquidité, établis conformément aux IFRS. Bien que le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action soient fréquemment utilisés par les analystes en valeurs mobilières, les prêteurs et autres pour évaluer des sociétés, nous comprenons qu'ils ne devraient pas être considérés isolément ou comme substituts à l'analyse de nos résultats établis selon les IFRS et, qu'en tant qu'outils analytiques, ils comportent des limites, notamment les suivantes :

• le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action ne tiennent pas compte des variations ou des besoins de trésorerie du fonds de roulement;
• bien que l'amortissement soit une charge sans effet sur la trésorerie, les actifs amortis devront souvent être remplacés à l'avenir, et le BAIIA ajusté ne tient compte d'aucun besoin de trésorerie à cet égard.

En raison de ces limites, le BAIIA ajusté, le résultat (la perte) net(te) ajusté(e) et le résultat (la perte) dilué(e) ajusté(e) par action ne devraient pas être considérés comme de la trésorerie discrétionnaire que nous pouvons réinvestir dans la croissance de l'entreprise ni comme une mesure de la trésorerie dont nous disposerons pour satisfaire à nos obligations.

Énoncés prospectifs :

Le présent communiqué renferme des énoncés prospectifs. Ces énoncés prospectifs se caractérisent généralement par l'utilisation de termes comme « prévoir », « estimer », « projeter », « objectif » et d'autres termes et expressions similaires ainsi que par l'utilisation du futur ou du conditionnel. Ces énoncés prospectifs portent sur diverses questions, dont le point de vue de la direction au sujet des perspectives de croissance, de la gamme de produits et des indications financières de la Société pour les prochains trimestres et exercices. La Société ne peut garantir aux investisseurs que les développements futurs qui toucheront la Société seront ceux qui auront été prévus. Les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévus en raison de risques et incertitudes, notamment le risque que la Société ne puisse préserver et améliorer son image de marque, particulièrement sur les nouveaux marchés; le risque que la Société ne puisse livrer une concurrence efficace dans la catégorie des thés spécialisés et des boissons; le risque que la Société ne puisse étendre et améliorer ses activités; le niveau de circulation de piétons aux emplacements où les boutiques de la Société sont situées; les changements dans les tendances et les préférences de consommation; les fluctuations des taux de change; la conjoncture économique générale et la confiance des consommateurs; les lois en matière de salaire minimum; l'importance du premier trimestre de la Société pour les résultats d'exploitation de l'exercice complet et d'autres risques dont il est question dans le rapport annuel sur formulaire 10‑K de la Société daté du 12 avril 2016 et déposé auprès de la Securities and Exchange Commission le 13 avril 2016. Si l'un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se matérialisent ou si les hypothèses de la Société se révèlent erronées, les résultats réels de la Société pourraient différer à certains égards importants de ceux qui ont été prévus dans ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs fournis par la Société dans le présent communiqué sont à jour à la date à laquelle ils sont fournis par la Société. La Société se dégage de toute obligation de les mettre à jour publiquement par suite de nouveaux renseignements, de développements futurs ou autrement, sauf si la législation en valeurs mobilières applicable l'y oblige.

À propos de DAVIDsTEA Inc.

 

DAVIDsTEA est un détaillant de thés spécialisés de marque à forte croissance. Elle offre un choix diversifié de thés en vrac, de thés préemballés et de sachets de thé exclusifs ainsi que des cadeaux, des accessoires, des aliments et des boissons, principalement par l'intermédiaire de ses 198 boutiques DAVIDsTEA qu'elle exploite partout au Canada et aux États-Unis en date du 30 avril 2016 et de son site Web, davidstea.com. Le siège social de la Société est situé à Montréal, au Canada.

 

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES

[non audité et en milliers de dollars canadiens]

		Au		Au
		30 avril 2016		30 janvier 2016
		$		$
ACTIF
Actif courant
Trésorerie		69 068		72 514
Créances clients et autres débiteurs		2 463		2 702
Stocks		17 554		17 767
Actif d'impôt exigible		—		605
Charges payées d'avance et dépôts		6 454		4 493
Instruments financiers dérivés		—		3 442
Total de l'actif courant		95 539		101 523
Immobilisations corporelles		46 976		47 330
Immobilisations incorporelles		2 221		2 242
Actifs d'impôt différé		8 816		7 877
Total de l'actif		153 552		158 972
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Passif courant
Dettes fournisseurs et autres créditeurs		12 052		14 435
Produits différés		3 326		3 762
Passif d'impôt exigible		13		62
Tranche courante des provisions		512		512
Instruments financiers dérivés		1 723		—
Total du passif courant		17 626		18 771
Loyers et incitatifs à la location différés		6 075		6 002
Provisions		91		162
Total du passif		23 792		24 935
Capitaux propres
Capital social		259 889		259 205
Surplus d'apport		7 024		7 094
Déficit		(137 240)		(138 465)
Cumul des autres éléments du résultat global		87		6 203
Total des capitaux propres		129 760		134 037
		153 552		158 972

 

 

ÉTATS DU RÉSULTAT ET DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES

[non audité et en milliers de dollars canadiens, sauf l'information relative aux actions]

 

		Trimestres clos les
		30 avril 2016		2 mai 2015
		$		$
Ventes		44 469		35 844
Coût des ventes		21 314		16 755
Marge brute		23 155		19 089
Charges de vente et d'administration		21 119		16 991
Charge de rémunération fondée sur des actions liée à l'exercice d'options sans décaissement		—		4 052
Résultats des activités d'exploitation		2 036		(1 954)
Charges financières		17		792
Produits financiers		(121)		(51)
Désactualisation des actions privilégiées		—		314
Perte découlant du dérivé incorporé dans les actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2		—		90 705
Résultat avant impôt sur le résultat		2 140		(93 714)
Charge (recouvrement) d'impôt		626		(488)
Résultat net		1 514		(93 226)
Autres éléments du résultat global
Éléments qui seront reclassés ultérieurement en résultat net :
Perte nette latente sur les contrats de change à terme		(4 197)		—
Profit net réalisé sur les contrats de change à terme reclassé dans les stocks		(968)		—
Recouvrement d'impôt sur le résultat global		1 371		—
Écart de conversion cumulé		(2 322)		(574)
Autres éléments du résultat global, nets d'impôt		(6 116)		(574)
Total du résultat global		(4 602)		(93 800)
Résultat par action :
De base		0,06		(7,73)
Dilué		0,06		(7,73)
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation
De base		24 134 285		12 057 474
Dilué		25 892 598		12 057 474

 

TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES

[non audité et en milliers de dollars canadiens]

 

		Trimestres clos les
		30 avril 2016		2 mai 2015
		$		$
ACTIVITÉS D'EXPLOITATION
Résultat net		1 514		(93 226)
Éléments sans effet sur la trésorerie :
Amortissement des immobilisations corporelles		1 787		1 298
Amortissement des immobilisations incorporelles		161		123
Loyers différés		280		198
Provision pour (recouvrement sur) contrats déficitaires		—		(74)
Charge de rémunération fondée sur des actions		316		325
Amortissement des frais de financement		18		166
Désactualisation des actions privilégiées		—		314
Perte découlant du dérivé incorporé dans les actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2		—		90 705
Impôt différé (recouvré)		(30)		15
		4 046		(156)
Variation nette des autres soldes du fonds de roulement sans effet sur la trésorerie liés à l'exploitation		(4 834)		(6 501)
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation		(788)		(6 657)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Remboursement des obligations découlant des contrats de location-financement		—		(552)
Produit de l'émission de dette à long terme		—		9 996
Remboursement de la dette à long terme		—		(10 014)
Produit de l'émission d'actions ordinaires aux termes de l'exercice d'options sur actions		344		—
Coûts liés au PAPE		—		(552)
Frais de financement		—		(119)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement		344		(1 241)
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
Ajouts d'immobilisations corporelles		(2 846)		(1 840)
Ajouts d'immobilisations incorporelles		(156)		(268)
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement		(3 002)		(2 108)
Diminution de la trésorerie au cours de la période		(3 446)		(10 006)
Trésorerie au début de la période		72 514		19 784
Trésorerie à la fin de la période		69 068		9 778

 

 

Rapprochement du BAIIA ajusté

[non audité et en milliers de dollars canadiens]

 

			Trimestres clos les
(en milliers)			30 avril 2016		2 mai 2015
Résultat net			1 514	$		(93 226)	$
Charges financières			17			792
Produits financiers			(121)			(51)
Amortissement			1 948			1 421
Charge (recouvrement) d'impôt			626			(488)
BAIIA			3 984	$		(91 552)	$
Ajustements additionnels :
Charge de rémunération fondée sur des actionsa			316			325
Charge de rémunération fondée sur des actions liée à l'exercice d'options sans décaissementb			—			4 052
Provision pour (recouvrement sur) contrats déficitairesc			—			(74)
Loyers différésd			280			198
Désactualisation des actions privilégiéese			—			314
Perte découlant du dérivé incorporé dans les actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2f			—			90 705
BAIIA ajusté			4 580	$		3 968	$

 

1. Représente la charge de rémunération fondée sur des actions hors trésorerie.

2. Représente le coût lié à l'exercice d'options sans décaissement par d'anciens employés.

3. Représente la provision et le recouvrement hors trésorerie comptabilisés à l'égard des contrats de location de certains magasins pour lesquels les coûts inévitables liés à la satisfaction des obligations contractuelles devraient dépasser les avantages économiques attendus du contrat.

4. Représentent la mesure dans laquelle la charge locative annuelle a été supérieure ou inférieure au loyer au comptant.

5. Représente la charge de désactualisation hors trésorerie sur nos actions privilégiées. À la conclusion de notre premier appel public à l'épargne le 10 juin 2015, toutes nos actions privilégiées en circulation ont été automatiquement converties en actions ordinaires.

6. Représente la perte de marché hors trésorerie liée à l'option de conversion des actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2. Dans le cadre de notre premier appel public à l'épargne, ce passif a été converti en capitaux propres.

 

Rapprochement du résultat net selon les IFRS et du résultat net ajusté

[non audité et en milliers de dollars canadiens]

			Trimestres clos les
			30 avril 2016		2 mai 2015
Résultat net			1 514	$	(93 226)	$
Charge de rémunération fondée sur des actions liée à l'exercice d'options sans décaissementa			—		4 052
Charges financières liées aux actions privilégiéesb			—		351
Désactualisation des actions privilégiéesc			—		314
Perte découlant du dérivé incorporé dans les actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2d			—		90 705
Ajustement de la charge d'impôte			—		(1 074)
Résultat net ajusté			1 514	$	1 122	$

1. Représente le coût lié à l'exercice d'options sans décaissement par d'anciens employés.

2. Représentent les frais financiers liés aux actions privilégiées. À la conclusion de notre premier appel public à l'épargne, nous avons converti le passif associé aux actions privilégiées en capitaux propres.

3. Représente la charge de désactualisation hors trésorerie sur nos actions privilégiées. À la conclusion de notre premier appel public à l'épargne le 10 juin 2015, toutes nos actions privilégiées en circulation ont été automatiquement converties en actions ordinaires.

4. Représente la perte de marché hors trésorerie liée à l'option de conversion des actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2. Dans le cadre de notre premier appel public à l'épargne, ce passif a été converti en capitaux propres.

5. Supprime l'incidence fiscale de la charge de rémunération fondée sur des actions liée à l'exercice d'options sans décaissement dont il est fait mention à la note a.

 

Rapprochement du nombre moyen pondéré après dilution d'actions ordinaires en circulation, comme présenté, et du nombre moyen pondéré après dilution d'actions ordinaires en circulation ajusté

[non audité et en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action]

		Trimestres clos les
		30 avril 2016		2 mai 2015
Nombre moyen pondéré après dilution d'actions ordinaires en circulation		25 892 598		12 057 474
Ajustements :
Première émission d'actions sur un marché public par la sociétéa		—		3 414 261
Ajustement antidilutionb		—		10 809 398
Nombre moyen pondéré après dilution d'actions ordinaires en circulation ajusté		25 892 598		26 281 133
Résultat par action, dilué		0,06		(7,73)
Résultat par action ajusté, dilué		0,06		0,04

1. Reflète le nombre d'actions ordinaires émises dans le cadre du premier appel public à l'épargne, comme si elles avaient été disponibles pendant toute la période.

2. Tient compte de l'incidence diluée des actions privilégiées des séries A, A-1 et A-2, des options sur actions, au moyen de la méthode du rachat d'actions, et des unités d'actions temporairement incessibles.

Relations avec les investisseurs :

ICR Inc.

Farah Soi/Rachel Schacter

203-682-8200

investors@davidstea.com